Top & Flop Prodotti Obbligazionario Dollaro USD

Pubblicato il 06/04/2021 - Alessia Vicario e Marco Chinaia
L’analisi Quantalys dei migliori e dei peggiori prodotti per performance (periodo 01.01.2021 / 15.03.2021) della categoria “Obbligazionario Dollaro USD”

 

Dall’01.01.2021 al 15.03.2021 la macrocategoria Obbligazionario Dollaro USD ha registrato una performance del +0,92% con il comparto High Yield che ha messo segno i migliori risultati (+3,16%) e quello Corporate che, al contrario, ha registrato i valori di performance più bassi (-0,65%). Guardando alle scadenze è il breve termine il comparto con le performance più alte (+2,68%), performance che scendono notevolmente spostandosi sulla parte centrale delle scadenze (l’Obbligazionario Dollaro USD All Maturities registra sul periodo una performance intorno allo 0%) fino a diventare negative guardando al medio lungo termine (-0,23%).

 

 

Ma quali sono stati i migliori 10 e i peggiori 10 fondi che appartengono alla macrocategoria “Obbligazionario Dollaro US” e che investono in titoli di credito emessi da emittenti corporate o di Stato, denominati in dollari americani?

 

 

 

Al 15/03/2021 la classifica dei migliori fondi per performance YTD è popolata, in prevalenza, da fondi appartenenti alla categoria Quantalys Obbligazionario Dollaro US High Yield (7 su 10), che investono in titoli emessi da soggetti con un rating tale da essere classificato come high yield. Entrando nel dettaglio, al secondo posto si posiziona il fondo JSS Bond USD High Yield P USD Acc (+ 6,05%) di J Safra Sarasin Fund Management Lux, seguito dal fondo Nomura US HY Bond Fd D USD Dis (+ 5,27%) della casa di gestione Nomura Asset Management UK Ltd sul terzo gradino del podio.

La parte centrale della Top Ten vede la presenza del fondo di AXA Funds Management SA, l’AXA WF US Dynamic HY Bonds A USD Acc, che con una performance del + 4,87%, si posiziona al quarto posto. Al quinto posto si colloca l’ETF Lyxor BofAML $ ST HY Bd ETF Dis USD (+ 4,79%) della casa di gestione Lyxor International AM, seguito a distanza di pochi punti base dal MSIF USD Short Duration HY Bd I (+ 4,76%) di MSIM Fund Management (Ireland) Ltd che si posiziona al sesto posto. Infine, all’ottavo e al nono posto troviamo le società GAM Fund Management con il fondo GAM Star MBS Total Return Ord Acc USD (+ 4,47%) e State Street Global Advisors Ltd con il fondo SPDR BbgBclys 0-5Y US HiYi Bd UE USD Dis (+ 4,26%).

Agli estremi della classifica, rispettivamente al primo e all’ultimo posto troviamo due fondi appartenenti alla categoria Quantalys Obbligazionario Dollaro US All Maturities. Al primo posto, il fondo IZF Invesco US Senior Loan Fd G Acc di Invesco Management SA, che registra una performance del + 6,31% rispetto alla categoria che segna, nello stesso periodo, un – 1,54%. Infine, a chiudere la classifica è il fondo BBay Lvrgd Finance Total Return Fd I USD (+ 4,26%) di Bluebay Asset Management LLP.

 

Un focus sulla performance e il rischio dei prodotti della Top Ten

 

La Flop Ten dei prodotti al 15/03/2021 presenta tutte performance collocate in territorio negativo, mostrando un range di risultati che va dal – 11,03% al – 4,18%.

Le performance peggiori del periodo sono registrate da fondi appartenenti alla categoria Obbligazionario Dollaro US all maturities. Infatti, al primo posto si posiziona il fondo SPDR Bbg Bcly 10+Y US Tres Bd UE USD Dis (- 11,03%) di State Street Global Advisors Ltd, seguito dal prodotto Nordea 1 Long Dur US Bd Fd BP USD (- 10,80%) di Nordea Investment Funds al secondo posto e infine dall’ETF iShares $ Treasury Bd 20+yr ETF USD Dis (- 10,64%) di BlackRock AM Ireland al terzo posto.

Agli ultimi posti della Flop Ten, si collocano tre prodotti della casa di gestione UBS Fund Management (Luxembourg) SA. All’ottavo e al nono posto due prodotti appartenenti alla categoria Quantalys Obbligazionario USD Corporate, l’UBS ETF BB US Liq Crp ETF USD A D (- 4,86%) e l’UBS ETF BBMSCI USLiqCrpSus ETF USD A D (- 4,81%) e infine al decimo e ultimo posto si posiziona il Focused SICAV Wrld Bnk LT bd USD H F € C (- 4,18%), appartenente alla categoria Obbligazionario Dollaro US All Maturities, che apre e chiude sia la Top Ten, che la Flop Ten dei prodotti Obbligazionari denominati in dollari.

 

Un focus sulla performance e il rischio dei prodotti della Flop Ten

 

 

 

 

Da Alessia Vicario e Marco Chinaia Analyst in Quantalys Italia .